私募證券投資基金和私募股權基金是私募基金里兩種重要的類型，都是以非公開的方式向特定投資者募集資金的投資基金。

談到私募證券投資基金，大家第一點聯想到的必然是高風險高收益，然而高收益很大程度上來源于私募證券投資基金的優勢。私募證券投資基金參與的通常是A股市場、債券和期貨市場等，我們常說的二級市場。

首先第一是靈活，公募基金對同個股票有一定的投資比例限制，然而私募證券投資基金限制較少，一旦私募證券投資基金發現了一個價值被低估的股票，他們可以盡可能多的去買這只股票。

其次是良好的激勵機制，因為私募證券投資基金公司的利潤來源主要是業績收益的分配，給客戶創造盈利越多，他們的收入越多，這也促使了基金管理者會想方設法地提高基金的收益率。

其三，私募證券投資基金在投資決策上的優勢。

公募基金的研究部門發現一只有投資價值股票后，往往需要提交報告，開會討論，風險控制部門審核再到投資總監做出決定要經過一系列流程，時間耗費很長，等做出了決定，投資時機也可能往往錯過了。

而私募基金則不用顧慮這些，發現了好的品種，他們能夠更快地做出反應。

其四，私募做的是絕對收益，公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名，對基金經理也會產生很大的壓力，這些都會不利于長期穩健投資。

其五，私募證券投資基金規模比起公募百億的巨無霸來說資金規模較小，這樣更有利于資金的進出，建倉成本要低很多。

而私募股權基金一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。從專業角度說，私募股權基金進行的是一級市場交易。

從資金安全角度來分析，兩者在監管上的顯著區別。

私募股權基金簡單說就投資人投資一家公司成為其原始股東。雖然私募股權基金在募集過程中也是合規監管，資金全部進入銀行托管的募集賬戶，與私募公司不直接產生資金往來，但是在實操中可以將募集后的資金轉給標的公司，在由標的公司返還給私募股權公司或者實控人控制的賬戶。資金就從監管的視線中逃離了，雖然其表面是合規監管的。

而私募證券投資基金，在募集期和股權基金一樣都是進入銀行托管的募集賬戶。但是不同的是由于證券投資基金只能在二級市場交易，那么資金就只能由托管賬戶進入對應在銀行開立的證券三方存管賬戶，這樣資金就只能在托管賬戶和證券三方存管賬戶中流轉，資金無法逃離監管的視線，做到基金管理人與募集資金隔離。

私募證券投資基金通常設置有強行清盤線。簡單說就是投資人與基金管理人簽訂協議時候就約定了投資的最大虧損金額。比如0.9清盤線，那么客戶投資100萬最大虧損為10萬左右，超額部分由私募基金公司承擔。而私募股權基金通常不設有清盤線，客戶最大損失可能會是全部本金。

客觀上私募證券投資基金由來已久，在中國私募股權基金起步較晚。因此在監管上對于私募股權基金有著諸多的不到位，制度不全面使得客戶的本金安全無法得到有效的保證，無法做到穿透式的監管。而私募證券投資基金時間久、監管也相對比較完備。